话说济公和尚在一家酒饭馆用餐完毕却身无分文，与店家起了口角争执之时，门外恰巧走进两位气度不凡的人物。领头者身高八尺开外，头戴翠蓝色扎巾，镶有金色抹额，顶饰双龙宝珠，随步伐摆动的茨菇叶格外引人注目。他身穿蓝色箭袖袍，腰缠丝带，脚踏青缎快靴，外披一件蓝缎绣花英雄氅，面色微黄，眉宇宽阔，眼神炯炯有神，鼻梁挺直，四方阔口，颌下飘逸着一片黑须。跟随其后的是一位二十左右的年轻人，头戴粉缎软帽，帽上绣有五彩团花，身着粉色缎绫箭袖袍，上面点缀着三蓝花朵，同样穿着一双快靴，披着英雄氅，脸色苍白中泛青，毫无血色。前面那位是威名远播的美髯公陈孝，后面那位则是刚从外地保镖归来的病服神杨猛，二人此行正是打算前往灵隐寺看望济公，途中恰好经过此处，听到饭馆内的吵闹声便进来看个究竟，见到济公正与店伙计争执不下。
陈孝上前向济公行礼问明情况：“师傅，您为何会在这里与人争吵？是谁冒犯了您？告诉我，弟子定让他付出代价。”杨猛则性急想要动手，被陈孝劝阻，询问具体原委。店伙计见状惶恐不安，解释道：“这位大师傅吃完饭后无法付账，言语间还颇为无礼，这才引起纷争。”济公坦率回应：“确实是因为没钱付账。”陈孝听罢笑道：“既然如此，师傅您不论吃了多少钱，都无需担忧，这笔账弟子代付便是。您可是鼎鼎大名的灵隐寺活佛济公长老啊！”掌柜得知身份后立刻表示歉意。
济公随后问及陈孝和杨猛是否已用过餐，得到肯定答复后，他竟提出让二人帮他扛着韦驮像去化缘。陈孝不解，直言自己作为弟子，家中颇有资产，随时可以拿出十几两银子，何需济公亲自化缘。但济公坚持化缘乃和尚修行的一部分，遂吩咐杨猛扛起韦驮像，三人离开酒馆向东而去。路上行人见到陈孝、杨猛二人陪同济公化缘，纷纷议论。陈孝自觉尴尬，与熟人交谈借以掩饰，而杨猛憨厚老实，毫不在意，紧跟济公。
当他们路过一家新开业的茶叶铺时，济公走上前去祝贺店铺开业，并提出要化缘。店伙计热情邀请济公入内喝茶，济公却直言要化二百两银子的小缘。伙计听后觉得数额过大不愿接受，济公则戏谑地说如果等到不同时辰，化缘金额还将翻倍，直至整个店铺都无法承担。旁观者见状，有人出面调解，愿出小额银两帮济公换衣裳，济公却似有意调侃，言辞间暗示自己自有办法化得银两。
济公忽然对杨猛说，待会儿从南边胡同里会走出一个老道，让杨猛将其揪住并在茶叶铺门前打死，以此引发一场人命官司。杨猛虽性格鲁莽但也服从济公指示，果真看到一个老道从胡同中走出。那老道身材魁梧，头戴青缎九梁道巾，身着蓝缎道袍，面貌清秀，一副世外高人的模样。正当老道悠然自得地吟唱道教诗句时，杨猛突然冲上前去，愤怒地挥拳欲打。
济公为何要唆使杨猛攻击这个道士呢？
原来在临安城太平街，居住着一位名叫周景字望廉的富商，因其财力雄厚，百姓尊称其为周半城，家资号称百万，膝下仅有一子，唤作周志魁，年方二十一岁，至今还未娶妻。周志魁相貌出众，每次提及婚事，不是嫌弃对方地位不够，就是觉得门户不匹配，以至于迟迟未能定下亲事。
这日，周志魁突患疾病，便在自家花园中的书房静养，尽管请来了众多名医诊治，但病情始终未见好转。老员外周半城对此焦虑万分，一日晚间，他提灯亲自前往后花园探视儿子病情。甫至书房门前，却听见屋内传出男女嬉笑声。周员外心疑是有仆妇丫鬟引诱儿子行为不轨，于是悄然靠近窗户，湿破纸窗窥视。
屋内布局清晰可见，周志魁坐在东侧，对面是一位美貌女子，艳丽如同出水芙蓉，珠翠满头。周员外定睛一看，惊讶地发现女子竟是东邻王成王员外的女儿王月娥。老员外内心震惊，深知自己与王员外是多年好友，如今儿女之间竟然暗生情愫，做出这样的事情来。但他并未闯入，担心会让二人难堪，于是转身返回前庭，向夫人述说了此事。夫人冷静建议，明日应亲自拜访王员外，探问其女儿是否有婚约在身，若无，则尽快安排提亲，既可保全两家名誉，又能成全这对年轻人的心愿。
次日清晨，周员外正准备出门拜会王员外时，忽见王员外骑马带着两顶小轿自西而来，声称王月娥在外婆家住了两个月，现已为她订好了婚事，今日接她回家，明日即将举行定亲仪式。周员外听闻此言，心中更加疑惑，因为他昨晚亲眼目睹王月娥在书房陪伴儿子。他怀疑要么是自己眼花认错人，要么其中另有蹊跷。
之后，周员外见到王月娥本人，确认了她的身份，愈发认定其中有妖异之事，认为书房中的女子或是妖物幻化而成。面对此困境，周府上下愁云密布。此时，府上的机敏书童得福提议，清波门外有一座三清观，观中有一位名叫刘泰真的老道，据说擅长捉妖除邪、治疗怪病。周员外听闻此言，决定亲自前往三清观请老道前来帮忙。
周员外抵达三清观后，见到刘泰真老道，请求他帮助驱除妖邪，救治儿子周志魁。老道表面答应，实则心思放在如何借此机会敛财，特意换上了较好的道袍和新鞋，以便给人留下深刻印象并有望获得更多的报酬。然而，在他前往周宅的路上，却不料遭遇了济公活佛的戏弄，下回将讲述济公如何介入周宅捉妖的故事。